原来保险公司是这样赚钱的……产品价格因素占多少比例

前两天,一位读者朋友向我激烈吐槽:“对比了两款定期寿险,都是给我自己买、保到60岁,保额、缴费期都一样,为啥价格差了两百多?保险公司怎么定的价格,物价局能不能管一管!

 

此时如果有在物价局上班的小伙伴路过的话,估计也只能摊摊手了——

 

揭秘!原来保险公司是这样赚钱的……

 

保险产品价格是谁在审批呢?

 

当然是银保监爸爸了~

 

来看看《人身保险产品审批和备案管理办法》是怎么规定的:

 

揭秘!原来保险公司是这样赚钱的……

 

可以说,我们能在市面上看到的人身险,其实都是经银保监会审批过的。

 

那为什么不同的保险产品之间,产品价格会出现大大小小的差异呢?
 
保险产品是如何定价的?

平时我们买一瓶可乐要花3块钱,里面肯定包含了易拉罐的成本、运输成本等各项内容。

 

那我们买保险花的保费,都包含了什么呢?

 

揭秘!原来保险公司是这样赚钱的……

可以看到,人寿保险的保费主要由纯保费、附加保费两部分构成。

 

1.纯保费

 
纯保费主要是用来支付理赔金的,这部分保费是如何确定的呢?保险公司怎么估计自己要赔出去多少钱呢?
 
其实,这部分保费是按照国家发布的《中国人身保险业经验生命表(2010-2013)》来计算的,重疾险则有《中国人身保险业重大疾病经验发生率表(2006-2010)》作为依据。
 
各保险公司以这些表格为根本依据,在此基础上依实际情况作出适当的调整,从而计算出纯保费的多少。
 
因此,同等保障水平下,各家公司产品的纯保费相差并不大,主要的保费差异其实来源于附加保费。
 
2.附加保费
 
附加保费主要涵盖了保险公司的管理成本、运营成本、佣金等成本费用,此外还包含了保险公司的预留利润。
 
简单举几个例子:
 
揭秘!原来保险公司是这样赚钱的……

不同保险公司的运营成本其实是有很大差距的,这些成本差距分摊到每张保单上,也就造成了保险产品的价格差异。
 
那保险公司收取的保费中,最终变成自己利润的有多少?保险公司会不会通过拒赔来谋利呢?
 
保险公司是怎么赚钱的?
保险公司是怎样赚钱的呢?
 
有人说:这还用问?收了很多保费,最后没赔多少,不就赚了吗?
 
甚至还有人猜测,保险公司“只收钱不赔钱”,通过恶意拒赔来赚钱。
 

是这样吗?

 

其实,关于这个问题,我们只需要了解“三差”就可以了。这里的“三差”,分别是“死差”、“费差”和“利差”

 
1.死差
 
比如保险公司设计某款寿险产品时预计每1000人中有10人死亡,但是最后只有7人死亡,那么少发生的3个人死亡带来的成本减少就是死差益,反之就是死差损。
2.费差
 
费差指的是公司预估运营成本与实际支出间的差异。
 
比如保险公司要运营某款保险产品,预估成本是1000万,但因为运营策略的优化,最终只付出了800万的费用,那么省下的200万就是费差益,反之则是费差损。
 
3.利差
 

保险公司用保费去投资,如果收益较好,实际投资利率高于预定利率,就会产生利差益,反之则会出现利差损。

 

1993、1994年高通货膨胀时期,我国有的保单预定利率达到百分之十几之高。1998年,银行利率一再下调,1999年,保监会将长期寿险利率下调到2.5%,并停止了之前的高利率保单业务。

 

但是,保险公司之前销售的高利率保单给他们带来了巨大的利差损,严重影响到了自身的资产负债组合和偿付能力,2003年高盛发布的报告认为:仅中国人寿、平安和太平洋三大寿险公司的潜在利差损就大约有320~760亿元之多

那么大家猜猜,目前在这三差之中,人身保险公司最主要的利润来源是哪个呢?

 
你可能会说,肯定是实际发生的事故比预期少的时候赚呗~
 
如果这样想,那就错了~目前人身险公司最主要的利润来源其实是——利差!
 
揭秘!原来保险公司是这样赚钱的……
 
目前对于保险公司来说,拿保费去投资获取的收益其实占了利润的大头,其次才是死差和费差,而且很多公司其实是费差损。
 
2014年左右,银行保险渠道非常火热,许多保险公司盲目追求保费规模和市场排名,以手续费为银保业务竞争的主要手段,导致渠道进入成本和维持成本不断抬升,从而导致银保渠道出现费差损风险,遭到监管部门严控。
前些年各类“理财险”、“储蓄险”等产品的热销,为保险公司带来了不少保费收入,而这些险种的风险保额又比较低,因此大部分保费都被拿去进行投资了,这就为保险公司带来了不少投资盈利。
 
你可能想问了,保险公司把钱都投资到哪去了?会不会投资风险太高出现暴雷?
 

其实,在中国,保险公司收完保费,并不是想投资什么就投资什么的。

 

《保险法》第106条明文规定:保险公司的资金运用必须稳健,遵循安全性原则。保险公司的资金运用限于下列形式:

(一)银行存款;

(二)买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券;

(三)投资不动产;

(四)国务院规定的其他资金运用形式。

2018年,保监会以《保险法》为根据颁布了《保险资金运用管理办法》,文中规定“保险资金运用必须以服务保险业为主要目标,坚持稳健审慎和安全性原则,符合偿付能力监管要求”。
 
总的来说,保险公司的资金运用,一定是“稳”字当头,资金安全比高收益更重要。
 
那么,保险公司的投资收益率能有多少呢?
 
我们来看看近几年险资的投资运用情况~
 

揭秘!原来保险公司是这样赚钱的……

(数据来源:银保监会)
 
可以看到,保险资金的运用在遵循安全性原则的前提下,整体收益情况还是很可观的,银保监会数据显示,2004年-2018年保险业累计实现投资收益1.62万亿元,年均收益率超过了5.33%
 
所以,对保险公司来说,冒着被投诉、被重罚的风险“故意”少赔几百单获得的收益可能还比不上投资收益的0.1%。
 
恶意拒赔,自毁口碑,自断财路,这种事保险公司可不会干呀~

 人寿保险产品的保费主要由纯保费和附加保费两部分组成,其中纯保费主要用于支付理赔金,附加保费主要涵盖了保险公司的管理成本、运营成本、佣金等成本费用,此外还包含了保险公司的预留利润。目前人身险公司的主要利润来源是“三差”中的利差,即通过投资获取收益,保险公司并不会通过恶意拒赔来谋利,保险赔付与否主要由保险条款决定。

  
本文参考资料:
《我国寿险定价利率风险研究》
《银保渠道费用乱象将遭严控 抑制费差损扩大》,上海证券报

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